匯豐控股主席範智廉：我們從不把資金從中國內地撤出

本報記者 王芳豔 倫敦 上海報道"目前全球銀行業監管方向是要求我們更加簡化，迷你倉結構更加清晰，因此我們重整匯豐的戰略核心就是更為簡化銀行業務。"近期，匯豐控股有限公司集團主席範智廉在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示。金融危機後，全球經濟格局調整，銀行資本監管升級，簡單規模擴張不可持續，如何騰挪資本提高資本回報，已成為國際銀行最大的挑戰之一。應對此，範智廉帶領匯豐展開近150年以來規模最大的瘦身重組。他們對各個市場進行了重新評估，從部分非戰略市場和業務中撤退，集中資本投入到包括中國大陸在內的新興市場中。不過內地外資行近兩年來市場份額仍僅占約2%，"中國的銀行越來越強大，外資行需要差異化競爭。對匯豐而言，我們希望打造國際業務上的競爭優勢。" 範智廉稱。他表示，一方面，人民幣日益國際化，另一方面，越來越多的中國企業走出國門，這將成為匯豐未來的重要機遇。目前，匯豐瘦身已初見成效，其第三季度業績顯示，列賬基準稅前利潤45.3億美元，同比增長30%。核心一級資本充足率從今年年中的12.7%進一步提高至13.3%。不過根據英國審慎監管局的資本要求指令IV（CRD IV）計算，一級資本充足率為10.6%，仍需要進一步補充資本。銀行業務"瘦身"《21世紀》：金融危機後，很多大型金融機構採取新策略，以提升財報表現。你如何評估不同銀行的不同戰略效果？尤其是匯豐的業務重整戰略？範智廉：目前全球銀行業監管方向是要求我們更加簡化，結構更加清晰，因此我們重整匯豐的戰略核心就是更為簡化銀行業務。從規模來看，我們的資產規模不可能再度大規模擴張，近兩年我們正在做的就是更好地在全球分配資本，撤出匯豐銀行在當地所占市場份額不大、競爭優勢不明顯的區域和業務，然後集中資本投入到我們的重要市場。目前來看，除了香港和英國兩大主市場，亞太地區的中國大陸、印度、印尼、越南、澳大利亞、馬來西亞、新加坡、中國台灣8個市場是我們重點增長區域。回顧歷史，很多步驟不可避免，比如過去20多年，銀行業不斷擴展所有領域所有業務。但未來銀行會更加聚焦于獨特的業務，做出特色。《21世紀》：外資行在內地市場份額近兩年仍然只占2%左右，外資銀行未來在中國銀行業的主要挑戰是什麼？匯豐銀行在中國下一個利潤的增長點在哪裡？範智廉：中國的銀行越來越強大，管理更好了，同時也變得更加複雜。外資行需要差異化競爭。對匯豐而言，我們希望打造國際業務上的競爭優勢，例如我們的經驗、國際網絡以及品牌效應上具有一定優勢。此外，中國自貿區的設立將有利於外資銀行在中國開展業務。《21世紀》：亞洲金融危機後，諸多銀行將發展重心轉移到新興市場，但目前來看，新興市場也暴露出較大的風險。你如何看待新興市場的風險？預計未來亞太地區對利潤貢獻占比會達到多少？匯豐對交行和上海銀行的持股會不會有變化？範智廉：之前我們曾經界定新興市場和發達國家市場比例，大約在60%/ 40%，或者三分儲存二/三分之一，但實際上這是個虛假的設定，因為這樣就必須把香港納入新興市場，而實際上香港經濟較為複雜，它並不是真正意義上的新興市場。同時，例如歐洲地區的公司和亞洲、拉美存在業務往來。因此，我們未來將不再簡單按照國家區分業務板塊，而是按照貿易和經濟發展的集群來分，例如大倫敦區域、珠江三角洲、墨西哥、拉美區域等。談到投資，在歷史上，市場存在不少的機會購買金融機構股份，但在當時，包括我們和中國的投資者誰都不能確定什麼才是成功的商業模型。入股塵埃落定之後，各種變化也難以預見，有些機構擴張非常快，同時監管政策也發生較大變化，而我們能做的也就這麼多。在未來，我們將不斷進行評估，看看如何擴大內地投資。我們從不把資金從中國（內地）撤出，而是直接投回去。但是自己直接做，還是通過合作伙伴來做，這當然是一個非常重要的問題。司法體系待健全《21世紀》：中國的金融改革開放正在進一步加大，同時倫敦希望建設離岸人民幣中心，在這個過程中，匯豐面臨什麼樣的機會和挑戰？範智廉：一個貨幣市場要想發展起來，要素之一就是交易對手方要有信心，相信法律可以很好的執行，同時合同能夠被良好地遵守。有這個作為基礎架構，市場會繼續發展，那些交易活動量最大的市場會勝出。換句話說，有了很好的法律環境，交易對手方也有信心的話，市場擁有足夠的活動量和流動性，就不會被打敗。倫敦的歷史、其所在時區和其他一些要素，令其在外匯交易方面一直處於全球領先地位。從長期來看，中國將有三個主要貿易中心。其一是在亞洲，可能是上海、香港或新加坡。對歐洲來說，這樣的中心是倫敦。在北美地區，這樣的中心可能是紐約或者加拿大。但無論如何，貨幣一定要在三個中心都能夠實現結算。要想讓人民幣變得像中國和世界所期待的那樣重要，必須在上述三個中心都實現結算。現在開展人民幣結算業務的銀行主要仍然是中國的銀行，但這項業務要繼續發展，一定要找到在中國之外的對手方。從這一點看，匯豐是一個具有天然優勢的銀行，市場份額大，也是離岸人民幣業務的中心。目前匯豐在全球50多個國家開展業務，同時匯豐非常瞭解中國。《21世紀》：中國正在推進利率、匯率市場化及資本賬戶開放的金融改革，但與此同時，隨著美國量化寬鬆政策的調整甚至退出，跨境資本將出現頻繁的流動，而中國宏觀經濟也進入結構調整期及去杠杆的周期，那麼國內外宏觀形勢的變換對於中國的金融改革將帶來哪些挑戰？範智廉：匯率和利率改革所面臨的國內國際挑戰是一體的。中國需要建立兩大支柱，一是近期深化國內債券市場的改革發展，這是很有必要的。因為只有這樣才能創立一個養老投資系統，而養老金系統的發展將促進對證券的需求，這將有利於貨幣投資獲得穩定的收益比例，這對於貨幣的國際化是必不可少的。第二個挑戰是，外國公司對中國法律體系的瞭解還不夠，中國應進一步完善和健全司法體系，促進國際爭議在中國境內能夠獲得公允的解決，而完善司法體系需要一定時間。（編輯 馬春園）mini storage