建行存款收縮 貸存比率惡化

作為首家公布季績的內銀，文件倉建行（939）第三季盈利表現未能打響頭炮，在核心業務增長乏力下，期內純利按年僅增9.4%，至567.71億元（人民幣．下同），與彭博綜合券商預測中值571億元相若，按季則下跌5.6%；首9個月淨賺1764.82億元，按年增幅11.6%，表現僅屬中規中矩。值得注意的是，截至9月底，建行的存款規模，較今年上半年收縮，有別於行業整體趨勢。分析指出，若其存款流失情�持續，或對其盈利能力構成壓力。 首9個月賺1764億表現平平 季報顯示，截至9 月底，建行的客戶存款為12.12萬億元，低於今年6月底存款規模12.15萬億元，與去年底相比，增幅由中期的7.11%，降至第三季末的6.8%。不過，期內存款負增長，並未對建行的信貸投放力度形成太大窒礙，截至9月底，客戶貸款總額為8.4萬億元，較去年底增長11.5%，與去年同期建行貸款增幅11.9%相若。建行貸存比率，因而由6 月底的66.63%，上升至9 月底的69.1%，屬歷來罕見高位。 一名中資銀行業分析師向本報表示，建行存款規模縮減並非行業性現象，因為根據人民銀行數據，首三季整體內地銀行存款規模，較上半年增長2.1%。他指出，導致建行出現上述情�或基於兩種原因：第一，面對9月底的季末貸存比率考核期，作為流動性管理能力較佳存倉大型內銀，建行選擇不與同業一起衝時點，若實情是這樣，則未必是壞事；第二，建行存款分流，可能因部分中小型銀行發力推出具吸引力的理財產品及服務，這樣便會對建行的業務構成打擊。 截至9 月底，建行的淨息差為2.71厘，與今年上半年持平。第三季淨利息收入為988.5 億元，按年僅增長8.2%，惟較第二季改善。隨�內地銀行上半年已完成大部分的存款及貸款重新定價，人行去年兩度減息的負面影響已充分反映。至於人行今年7月撤銷貸款利率下限管制，市場預計，由於內地流動性偏緊，銀行調低貸款定價並不普遍，對銀行淨息差的影響有限。 建行第三季淨手續費及佣金收入為245.64 億元，按年升18.8%，但按季則下跌7.8%。有金融業分析師估計，這或因為期內建行減少銷售理財產品，以致相關手續費收入減少。 資產質素方面，截至9 月底，建行不良貸款餘額為820.87億元，較6月底上升2.2%，不良貸款率則較上半年略降0.01個百分點，至0.98%。分析師稱，由於季報沒有披露貸款五級分類的具體數據，加上今年以來內銀加大核銷壞賬，故難以評估建行第三季的資產質素是否顯著轉差。報告期末，建行的資本充足率及核心一級資本充足率分別較6月底上升0.18及0.21個百分點，至13.52% 及10.87%，反映該行資本狀�維持穩健。 儲存