金管局將引入更全面壓測

美國於本月開始正式啟動退市計劃，如無意外或於今年結束量化寬鬆（QE）。有鑑於去年中美國只提及退市時間表，即令市場大幅波動，資金流出新興市場。金管局表示，銀行流動性將是今年的監管重點，並首次引入更全面的壓力測試，希望提高銀行的透明度。另一焦點為本港第四季貸款增長由首三季的19.迷你倉9%大幅放緩至3.6%。金管局表示，不排除與該局推出穩定資金要求有關，又指銀行或需要調整自己的貸款目標。冀加強銀行流動性管理去年本港銀行整體貸款增長為16%，當中以美元貸款增幅最大，達29.6%。由於期內存款增長僅10.6%，較貸款增長為慢，以致貸存比率由67.1%上升至70.4%；其中港元貸款比率由79.8%增至82.1%；美元貸款比率更由73.1%急增至85.4%。金管局副總裁阮國�表示，美國開始退市，希望加強銀行流動性管理，以防本港流動性出現改變時，以致銀行流動性出現緊張，尤其是美元方面。至於為何第四季貸款大幅放緩，他指仍有待觀察，不排除與該局推出穩定資金要求有關，但指穩定資金要求是�常措施，藉放緩貸款以避開監管的機會不大。他亦不認為措施會令銀行競爭存款，指穩定資金來源亦包括長期存款證等，並不只是存款。他強調，措施並非要控制銀行貸款的步伐，而是希望mini storage行在貸款增長時，仍能維持一定的穩定資金水平。他續稱，難以估計今年貸款走勢，但指整體貸款需求仍在，只是銀行能否維持足夠資金供應。對於加強對銀行的壓力測試，金管局助理總裁鄭發表示，壓力測試將會假設銀行面對不同的情境，其中一個測試將是資金外流對銀行影響，尤其是美元流動性。他解釋，美元貸款比率已處高位，加上香港資金仍然充裕，美國退市的情況下，不排除會有企業來港融資，故十分關注有關情況。他強調，金管局內部一直有進行相關測試，但今年則與銀行分享壓力測試的情境及模型，希望提高壓力測試透明度，並輔助《巴塞爾協定三》推行。此外，本地銀行對內地企業貸款佔比不斷上升，阮國�表示，當局未來會投放更多資源加強監管，但強調銀行仍然穩健，未見有系統性風險。永隆銀行司庫蕭啟洪表示，暫時看不到資金大幅流走的情況，又指雖然美國開始減少買債規模，但仍是繼續「放水」，故認為今年本港資金大幅流走的機會不大。不過，他坦言，若內地今年經濟未能達標，或影子銀行等風險浮現，不排除對流動性有影響，但指目前情況仍然可控，無需太過擔心。至於金管局推出穩定資金要求，他表示並不擔心，因本港大部分銀行均能輕鬆達到有關要求，相信只有小部分銀行受影響，主要是缺乏零售網絡或母行支持的批發銀行。儲存