三大投資主管：看淡營建、觸控面板兩族群.. 元月尋寶 看好LED、電動車

台股元月可望續攻，迷你倉出租題材股仍較有表現機會，劉興唐、蔡昀達、廖繼弘等三投資主管最看好商機題材的節能（LED）、電動車及車用零組件相關等兩大族群，但看淡政策打壓的營建與產業轉差的觸控面板兩族群。元大寶來投信副總經理劉興唐表示，元月向為科技業的淡季，卻是食品、觀光、百貨等傳統產業的營運旺季，整體來看應為成長；元月類股最看好LED照明、電動車及車用零組件。其中LED照明產業由於LED燈泡價格已跌至高性價比，帶動大量市場需求；電動車及車用零組件，則是中國大陸空污嚴重，勢將發展電動車，加以中國大陸及美國車市都有復甦。日盛投信基金管理部協理蔡昀達認為，今年農曆春節較早，大陸工廠過年前多半會提早停止拉貨，實際工作天數也較短，整體而言，元月製造業營收普遍都會較上月衰退，僅內需型百貨通路、餐飲服務業可能因農曆年前消費旺季而表現較佳。元月看好雲端相關（基礎設施建設、服務與移動支付等）、新能源（風力）、半導體上游。雲端相關主要是各國積極投入4G LTE，帶動且創造新的需求；新能源因環保與能源多樣化考量，廠商有搶建意願；半導體上游因產業庫存普遍偏低，農曆年後隨著新品陸續推出，建立新庫存帶動業績。統迷你倉國際金融投資部副總經理廖繼弘指出，元月科技業持平，蘋果新機效應減弱，PC及手機相關產品庫存調整，但傳統產產因中國農曆年春節需求，業績相對較好。元月看好車用相關、環保節能、競爭力強及獲利穩定成長電子股、金融股，其中車用相關受惠於美國和中國車市好轉，電動車題材等；LED照明因價格下降，出現替換潮；電子龍頭股、工業電腦和安全監控等較不受景氣影響；金融股則受惠大陸政策開放、資產題材和IFRS接軌等。至於元月看淡的產業族群，蔡昀達認為元月避開營建、手機組裝代工、觸控面板等族群，營建股因為103年底七合一選舉，政府不論政策或發言都會比較偏向負面態度，加上利率將緩步回升的預期，都不利於營建業；手機組裝代工由於國際品牌主要新品推出告一段落，出貨將明顯減少；觸控面板因中國大陸廠商加入競爭，大尺寸觸控市場仍有待開發，價格競爭壓力仍大。廖繼弘元月看淡營建（政策打房影響）、食品（食安事件、原料上漲影響）、觸控面板相關（淡季調整）。劉興唐則看淡營建、蘋果供應鏈、塑化等，營建股由於長期利率將升，房地產已達高原期；蘋果供應鏈因為新產品拉貨潮將過，進入淡季；塑化股則是長期美國頁岩油氣產能開出，產業走長空。mini storage