受單獨二胎政策提振，與生育相關的奶粉、教育、保險股等昨日悉數大漲遊資爭相“投胎” 機構“脫胎”換股

翟超/製圖證券時報記者 邱玥上周五，迷你倉《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》公佈，宣佈�動實施"單獨二胎"生育政策，即一方是獨生子女的夫婦可生育兩個孩子。受此消息影響，昨日，投資者在A股市場充分發揮想象力和挖掘能力，與生育相關的奶粉、教育、保險、動漫玩具等板塊悉數上漲，部分概念股出現漲停潮。交易席位信息透露出遊資的參與熱情，但是機構卻趁勢撤離。奶粉醫療最受益"單獨二胎"政策的落地，將帶來新生嬰兒的增加，首先受益的就是嬰幼兒奶粉行業，昨日多只嬰幼兒奶粉概念股沖上漲停。Wind資訊數據顯示，昨日奶粉股領漲食品行業，西部牧業開盤即封上漲停板，黑牛食品、維維股份也在早盤沖上漲停。三元股份低開高走，一路震蕩向上，在收盤前半小時封上漲停板，貝因美、伊利股份、光明乳業昨日也分別上漲3.55%、1.71%、1.63%。一些生產嬰幼兒用品的上市公司昨日也出現股價大漲，與奶瓶生產相關的北玻股份和生產尿不濕的中順潔柔昨日漲停，�安國際上漲6.55%，提供紙尿褲原料的江南高纖、衛星石化分別上漲3.1%、3.14%。長江證券認為，未來幾年，嬰幼兒奶粉行業整體收入增長可能超過20%。嬰幼兒奶粉行業需求量主要由兩方面決定因素：一方面是新生嬰兒數量；另一方面是奶粉餵養比例。該機構估計政策放開導致的增量新生人口來自城鎮的比例較大，國產品牌將在本次行業容量拐點式增長中享受更大份額。除了奶粉行業，備孕藥物和治療、醫療檢測設備、安胎保健等相關上市公司也成為二胎炒作的重點。盤面信息顯示，博暉創新、戴維醫療、康芝藥業昨日漲停，太安堂、通策醫療、江中藥業、山大華特等概念股也悉數上漲，漲幅分別為4.5%、2.14%、1.68%、1.17%。盤後公佈的龍虎榜數據顯示，昨日文件倉舉買入戴維醫療的都是遊資，而機構則趁機賣出，賣出榜前三名均是機構專用席位。東北證券表示，單獨二胎政策大概會導致新出生1500萬至2000萬人口。政策實施的前兩三年，新生兒可能會爆發式增長，估計會由現在的年出生1600萬人增加到近2000萬人。這對於兒童用藥、一類疫苗和婦幼保健服務產業是重大利好，相關企業均值得重點關注。衍生需求也來湊熱鬧從昨日的盤面形勢來看，市場確實發揮了豐富的想象力，與單獨二胎政策沾邊的股票均成為炒作對象，玩具、教育、保險等衍生需求也受到資金的追捧。與嬰幼兒成長相關的玩具、教育等板塊受到資金的熱捧，成為二胎概念股的另一大重要組成部分。Wind資訊數據顯示，昨日，群興玩具、高樂股份、驊威股份、海倫鋼琴開盤就封上漲停板，星輝車模、新南洋在午後沖上漲停，奧飛動漫上漲5.17%。與嬰幼兒教輔相關的中南傳媒、皖新傳媒、鳳凰傳媒分別上漲2.78%、2.72%、1.83%。從盤後信息來看，昨日大舉買入星輝車模的也是遊資，賣出榜上也有3個機構專用席位。東方證券表示，單獨二胎政策將對未來嬰童用品等文娛類公司帶來增量需求，看好由此可能受益的文娛類企業。從長期的角度來看，單獨二胎政策放開帶來了人口增量，生育保險、教育保險、養老保險等需求也會增加。受益于此，昨日4家上市保險公司股價大幅上漲，中國人壽和中國太保低開高走，收盤漲停，新華保險、中國平安則分別大漲9.06%、7.75%。中金公司認為，二胎政策放寬，短期內將拉動母嬰及育兒相關的消費，從中長期來看將緩解人口老齡化對總需求和資產價格的壓力。除了在備孕和產前階段、產後和成長階段的需求帶動以外，住房和交通工具的改善性需求也會加大，二胎政策放開將緩解中長期內人口老齡化對房地產價格造成的壓力。存倉