金發局：人幣資金池目標6萬億提21建議倡加速發展房託等投資工具

【明報記者】今年初成立的金融發展局經過多月與業界磋商及討論，自存倉經過逾10 個月醞釀，一連發表6 份報告作頭炮，特別在加快發展人民幣離岸中心重點�墨，提出21 項建議，希望透過前海、開放主權基金中投投資香港市場，加快中港兩地人民幣資金池流通，解決人民幣業務近年緩慢增長的局面，目標是把香港的人民幣存款推高到6 萬億元。金發局主席查史美倫表示，香港要在股票市場以外尋求更多空間，例如加快房地產信託等更多投資工具發展。金發局是次就鞏固香港國際金融中心地位、離岸人民幣、發展房託、設開放式投資公司，以及私募基金稅務豁免等領域，發表6份報告探討。查史美倫明言，即使香港在全球總值1.2 萬億元境外人民幣存量中， 穩佔了9000 億元，具備先發優勢，但未來要進一步發展，便要從目前側重於新股及股票市場尋求突破。重點發展離岸中心根據金發局建議，香港可在全球推廣人民幣離岸市場第三方融資，給予前海開放合格境內機構投資者（QDII）500 億人民幣和50 億美元額度，供境外投資，甚至容許境外參加人民幣業務的銀行在境內轉貼現及回購，進一步提出讓國家主權基金例如中投等配置人民幣匯出到港（見表）。金發局成員秦曉稱： 「今次是以市場角度提出問題，談的問題是符合（國家）下一步改革方向。」開放主權基金投資港市場有見香港市場過往側重於股票市場，金發局建議香港不單要發展更多人民幣及外匯產品、深化發展債券市場，更要發展成為房地產信託的集資中心，放寬房託參與設計及興建物業，甚至解除強積金在房託的投資限制等。查史美倫稱，金發局提出建議後，最終要與港府及中央部門洽商落實。至於涉及散戶角色、新股集資及人力資源等範疇的研究迷你倉告，則要逾兩個月後發表。她對日後是否容許如阿里巴巴等以合伙人形式來港上市不予置評。建議須港府與中央洽商落實金融業界普遍對金發局的提議表示歡迎。港交所行政總裁李小加認為，金發局所提建議與該所要提供全方位產品及服務的目標不謀而合。證監會發言人稱，會考慮金發局強化房託的建議。香港私募基金財務人員協會主席何志成表示，同業十分認同當局建議，對私募基金給予稅務豁免。�生銀行執行董事兼財資業務及投資服務主管馮孝忠相信，金發局建議有助強化離岸人民幣流通及周轉，最重要還是中央政策是否配合。前海管理局經營發展處處長王錦俠表示，曾考慮開放QDII 3 額度到境外投資方面的問題，會積極考慮跨境市場互動，但要得到部委同意。張華峰促扶助中小企立法會議員張華峰認為，金發局的建議在幫助中小企參與金融市場方面�墨較少，當局宜就幫助中小企提高競爭力、參與內地改革開放方面，提出更多建議。金發局對未來金融市場發展各類別建議加快建設人民幣離岸中心?積極爭取放寬個人人民幣兌換上限?向全球推廣香港人民幣離岸市場第三方融資?允許前海註冊機構取得QDII 3 對外投資額度，可考慮額度涉資500 億元人民幣和50 億美元?允許境外市場參加人民幣業務的銀行在內地作轉貼現和回購?允許中投、國有保險公司把部分資金以人民幣形式配置於香港，投資於債券市場?發展人民幣回購市場發展房地產投資信託基金集資中心?容許房託把不少於10%資產總值投資於設計和建造物業項目?廢除強積金單一成分基金投資於房託的准許上限10%限制促使更多在港基金成立?提議在港引進開放式投資公司，便利公募及私募形式集資便利私募基金發展?利得稅豁免擴大至投資海外公司mini storage