找尋你的專屬“第三方”

本報記者 錢箐旎在證監會頒佈的基金銷售機構名單中，存倉獨立基金銷售機構共有20家。其中，諾亞正行、�祿基金、天天基金和好買基金4家為首批獲基金銷售牌照機構，兩個月之後，以數米基金為代表的10家第三方機構也在年內拿到銷售牌照，並迅速進入市場。2013年，普益基金等6家機構分獲基金銷售牌照。轉眼一年又過半，獨立第三方的基金銷售之路，將通向何方？★"打"起來了？阿里巴巴的"餘額寶"，像一劑猛藥灌醒了獨立第三方基金銷售機構：原來，賣基金還能這麼玩？！於是，天天基金的"活期寶"高調上線了，數米基金和�祿基金的"現金寶"也迅速加大宣傳，努力讓廣大基民知道這是在"餘額寶"出生前就已問世的產品。互聯網金融的魅力就在於變化快，迅速上線便快速產生效益。"從6月26日正式發佈到7月18日，'活期寶'共計實現申購交易80096筆，銷售額累計16.48億元，每筆大概在2萬多元。"東方財富網董事長其實說，"從後來補充的數據來看，7月份申購量還有所放大，因為用戶有個逐漸接受的過程。"與此同時，數米基金也將重點放在業務創新上，並成為第一家充分利用新版《開放式基金銷售費用管理規定》提出的"放開基金銷售費用優惠底限"政策紅利的第三方基金銷售機構。今年7月初，在其網站基金超市上線一周年之際，數米基金面向已有的340萬註冊客戶推出基金交易"免收申贖費"活動。此舉一出，便被炒作成為開�了第三方基金銷售"價格戰"的標誌性事件。隨後，數米基金市場部緊張地開展價格戰"滅火"公關，但很快就發現，"火"似乎沒有想象中那麼旺。不僅如此，就在市場還在熱烈討論上述"三寶"有何異同的時候，號稱業內"高富帥"的諾亞正行表示，早在"餘額寶"推出之前100多天，該公司就推出了"現金效率賬戶"，並已更新至可以實現定日期投資和協助客戶資金自動管理的第二版。針對這波現金管理產品開發的熱潮，和訊副總經理鐘建文表示，互聯網金融平台的競爭優勢在於差異化。但有趣的是，當致電2012年後期以及2013年獲批的多家獨立基金銷售機構詢問有關情況時，有的表示目前還未開始銷售基金或仍處於籌備階段，甚至還有一些機構的客服始終無人接聽。熱鬧也好，冷淡也罷，不管怎樣，第三方基金銷售是被人們知道了。★"拼爹"有理！從"出生"以來，第三方基金銷售機構並不被看好，而在與多家該類機構負責人溝通聯絡時，他們也都明確表示出目前階段壓力較大，難以撼動傳統銀行、基金公司、券商等在基金銷售上的強勢地位。第三方的優勢在哪兒？實際上，無論是諾亞正行，還是天天基金、數米基金等，背後都有來自強大的母公司或大股東的大力支持。作為諾亞財富子公司的諾亞正行，其基金專戶對象多為母公司原有高淨值客戶或相關資源，並由號稱"台灣基金銷售女皇"的章嘉玉掌舵，迅速占據同類市場大量份額。僅在2013年第一季度，諾亞正行所服務客戶的投資就已達31億元，環比增長約4億元。今年上半年，諾亞正行精選基金池整體跑贏大盤，其中公募股票精選基金池收益為7.64%自存倉優于大盤及股票型基金整體5.6%的表現。在其股票類專戶方面，也明顯好于大盤，在全部獲得正收益的同時，還有三只規模較大的分紅主題專戶上漲16%至35%不等。而天天基金則有國內瀏覽量極高的東方財富網作支撐，據其實介紹，"在基金銷售上，一般互聯網和金融機構傭金是八折，我們是四折，未來甚至會更低，因為我們的用戶量足夠大，或者我們的成本足夠低。另外,我們在服務用戶的時候更便捷和個性化，針對每個用戶不同的特徵，推出一些不同的資訊，互聯網帶給我們更多的機會"。資訊的重要性不言而喻。在東方財富還在力推全新資訊類產品"Choice資訊"數據終端時，數米基金早已將這一優勢發揮得爐火純青。"大股東�生電子在金融IT行業具備極強的實力，強大的技術開發優勢，能迅速響應業務需求，使數米基金可以快速有效地實現安全、穩定、可靠、前瞻性系統的搭建和完善。"數米基金網總經理陳鵬表示。在日前公佈的基金二季報中，數米基金主推的幾大基金：上投摩根智選30、匯豐晉信低碳先鋒和寶盈核心優勢的二季度收益率分別高達11.02%、11.75%和7.07%，均排在同類基金的前1/10。★並非"內鬥""競爭促進了市場的繁榮。目前各路資本不斷進入第三方理財領域，有利於做大市場蛋糕，電子商務領域的標杆性企業和機構的加入，有助于促進中國金融電商市場的發育，在快速培育投資者認知的同時更能夠降低單個企業與市場的溝通成本。"鐘建文說。在獲得牌照並積極擴大市場份額的第三方基金銷售機構中，大致可以分為三類，一類是走諾亞正行這樣"不走線上，專攻專戶"的類型；一類是像好買基金"線上線下齊步走"的類型；一類是像天天基金、數米基金和�祿基金一樣的"只走線上"的類型。實際上，除了20家獨立基金銷售機構外，2012年以後，以和訊信息科技有限公司為代表的5家證券投資咨詢機構，也成為基金銷售強有力的新興力量。業內人士表示，從目前情況看，國內第三方理財的市場空間越來越大，不同公司著力點各異，針對的投資者群體也各不相同。據鐘建文介紹，和訊基金的優勢在提供基金研究服務上，一方面，對基金產品的風險調整收益等長期歷史數據進行定量分析，再通過對基金公司實地調研，對基金公司管理理念、投研能力、基金經理投資風格等進行定性分析，通過定量與定性分析相結合的分析結果，深度研究投資業績背後的原因，尋找能夠將優勢因素帶到未來的基金產品；另一方面，注重發揮和訊網多年作為財經媒體的整合優勢，致力于通過研究的邏輯性"整合"自身資源，通過全面、客觀、多角度的資訊研究服務，更好地做深層次服務。談及未來，陳鵬則表示，數米基金將施行三步走戰略：首先，做大做全基金超市，目前已上線60家基金公司的1168只基金產品；其次，實施精品導購戰略，幫助用戶在�多基金產品中挑選出優質產品和適合的產品；最後則是開展定制化服務。此外，其還將豐富和完善產品線，向公募基金專戶、保險、私募、信托、券商資管等領域滲透，由基金銷售平台向綜合的財富管理機構邁進。迷你倉新蒲崗