遠光軟件（002063） 軟件業務超預期

安信證券研究報告指出，存倉遠光軟件下半年業績增長有望提速。上半年公司實現營業收入4.25億元，同比增長18.29%；淨利潤1.38億元，同比增長22.65%，EPS為0.30元。受"營改增"影響，公司的軟件服務收入與定制軟件收入均由營業稅均改為增值稅，如按可比口徑進行調整，上半年營業收入同比增幅為24.77%。公司預計三季度淨利潤增速20%-40%，呈現逐季提升的態勢。安信證券指出，受益于電力行業信息化投資提速，上半年公司軟件業務的淨利潤增速達到32%，超過市場預期。電力行業需求持續向好，公司集團資源管理和財務管理應用項目順利推進。此外，"棱鏡門"事件將對行業未來自存倉爭格局產生重大影響，公司作為國內企業中的龍頭，將顯著受益。安信認為，在電力行業中，公司積極捕捉各種新的服務需求，如國網財務管控集約化深化應用項目順利推進，農電縣公司的業務稽核和數據質量管理已開展試點，南方電網的資金管理項目正式�動等。在非電市場，公司簽約珠江投資燃料信息化項目和中鹽集團內控體系建設項目，為公司未來業務的拓展提供新的增長空間。安信指出，公司未來增長有望提速，"棱鏡門"帶來的國產化需求和其他行業的拓展則將進一步提升估值。安信上調公司2013-2015年EPS至0.82元、1.11元和1.46元，維持"買入-A"的投資評級，上調6個月目標價至24.3元。迷你倉新蒲崗